农夫山泉最近可是很风云，2020年9月8日，农夫山泉在港交所上市，首日高开85.12%，总市值超4400亿港元成港股食品饮料第一。随后股价继续飙涨，在年初创出68.75港元的高点。...全文
由于大宗商品对经济周期的反应最为敏感，经济复苏，投资开始加大力度，大宗商品涨价，相关的公司就会直接体现在业绩上，股价反应也最为灵敏，所以本篇文章我们主要列举大宗商品类的周期股，也就是钢铁、煤炭、有色金属和化工...全文
两年后合理估值：110-160亿；
当前合理估值：60-80亿（基于30%/年收益预期）；
参考估值
低于70亿（不除权股价：18元/股）
六、投资观点
影响业绩
核心要素
1、宏观经济复苏以及笔记本电脑行业增速...全文
原因有以下几点：1、近期原油不断上涨，相对于其他资源类大宗商品在疫后的表现，原油的上涨空间还很大；2、全球疫情逐步控制，经济复苏导致化工品需求大增；3、化工板块属于机构重仓板块；4、化工板块中不乏一些低估值的小盘股还处于相对低位...全文
有吃肉的就有挨打的，今天食品饮料尤其是白酒板块继续在回撤的路上。白酒板块在4月份5月份都是上涨的领头羊，但是在6月份基本都是在做回撤尤其在科技板块起来之后。...全文
【中长期观点】中长期来看，我们对市场保持谨慎乐观，下半年美债利率大概率走高，市场波动率可能加大，美国经济将强劲复苏，美元指数有望开始走强，国内货币环境预计保持中性，但财政开支投放会带来狭义流动性的边际收紧...全文
而在6月4号至6月15号，大幅度调整的是旅游板块，酒店，餐饮，房地产，工程机械，化纤，商业连锁，保险，造纸，有色，食品饮料，农林牧渔，交通设施，供气供热，仓储，物流等等。...全文
策略上，关注三个方向：一，新成长赛道：人工智能、智能汽车、新材料、军工、信创网安等；二，核心赛道中能够继续持续超预期的品种：部分半导体、光伏、医药公司；三，复苏下中报超预期行业：煤炭、化工、银行等。...全文